Analiza finansowa w szerokim ujęciu obejmuje wiele metod i narzędzi, które pozwalają dużo lepiej rozumieć zarówno kondycję podmiotów gospodarczych, jak i ryzyka związane z ich działalnością. Wyjątkową rolę odgrywają tu opracowania przygotowywane przez wyspecjalizowane jednostki, tj. biuro aktuarialne, które zajmuje się badaniem długoterminowych zobowiązań i prognozowaniem przyszłych przepływów pieniężnych. Zadania tego rodzaju nie ograniczają się jedynie do liczb, niemniej jednak obejmują też analizę czynników demograficznych, makroekonomicznych czy regulacyjnych, które w dużym stopniu kształtują wartości wykazywane w raportach.
Wyjątkowym obszarem tej pracy jest wycena aktuarialna, stosowana między innymi w przypadku funduszy emerytalnych, kodów pracowniczych świadczeń długoterminowych czy rezerw tworzonych przez przedsiębiorstwa. Kluczowe znaczenie mają tu przyjęte założenia dotyczące m.in. inflacji, długości życia, rotacji pracowników czy przewidywanych stóp zwrotu. Proces ten opiera się na matematyce finansowej, statystyce i modelach probabilistycznych, co powoduje, że wyniki mogą się różnić w zależności od przyjętej metodologii i perspektyw przyjętych przez analityków. Z tego względu każdy raport ma charakter indywidualny i jest ściśle dostosowany do specyfiki badanego przypadku.
Innym zagadnieniem, w którym używa się podobne podejścia, jest wycena przedsiębiorstw. Tyczy się ona zarówno firm działających na rynku od wielu lat, jak i tych, które dopiero rozpoczynają działalność. Misją takiej analizy jest oszacowanie wartości ekonomicznej podmiotu, bacząc na jego aktywa, zobowiązania, potencjał wzrostu a także otoczenie rynkowe. W zależności od wybranej metody można koncentrować się na przepływach pieniężnych generowanych w przyszłości, porównaniu z innymi podmiotami funkcjonującymi w podobnej branży czy też na wartości likwidacyjnej. Właściwie każde z podejść daje inne spojrzenie na ten sam podmiot i umożliwia wycenić go z różnorakich perspektyw.
Wspólnym elementem zarówno dla analiz aktuarialnych, jak i wyceny przedsiębiorstw, jest próba zaprojektowania obrazu opartego na danych liczbowych, który wspiera procesy decyzyjne. Dane te nie są natomiast oderwane od rzeczywistości gospodarczej, lecz zawsze osadzone w kontekście prawnym, społecznym i rynkowym. Z tego względu opracowania przygotowywane przez biuro aktuarialne uwzględniają nie tylko i wyłącznie twarde wskaźniki, ale także elementy prognostyczne i założenia, które później mogą ulec zmianie. Takie analizy stają się narzędziem pozwalającym zrozumieć potencjalne kierunki rozwoju i ryzyka, a ich treść ma charakter informacyjny i bazuje na zróżnicowanych scenariuszach, które nie przesądzają o jednym możliwym rezultacie.
Zobacz także informacje w tym temacie: wycena znaku towarowego.
Informacje na stronie mają charakter wyłącznie informacyjny, nie są poradą inwestycyjną, finansową czy prawną.
[Publikacja sponsorowana]